Le Doliprane, médicament le plus vendu en France, va pouvoir passer sous contrôle du fonds d'investissement américain CD&R : le groupe pharmaceutique Sanofi a formalisé lundi son choix de lui céder 50 % de sa filiale Opella qui produit l'antalgique, une opération dans laquelle l'État dit avoir obtenu des garanties « extrêmement fortes ».
« Sanofi et CD&R sont entrés en négociations exclusives pour la cession et l'acquisition potentielles d'une participation de contrôle de 50 % dans Opella », a confirmé le groupe français, en soulignant que l'offre de CD&R est « ferme et entièrement financée ».
La valorisation d'Opella est basée sur une valeur d'entreprise d'environ 16 milliards d'euros, détaille le géant pharmaceutique, un an après avoir annoncé son intention de se séparer de sa filiale de médicaments sans ordonnance, vitamines, minéraux et compléments alimentaires. La banque publique d'investissement Bpifrance va participer au capital de cette entreprise à hauteur de 1 à 2 % soit « entre 100 et 150 millions d'euros », a précisé le directeur général de Bpifrance, Nicolas Dufourcq.
Sanofi devrait donc rester actionnaire à hauteur d'environ 48 % pour l'instant. « Rien ne change pour le Doliprane », a assuré le directeur général de Sanofi, Paul Hudson. Mais grâce à cette opération, le groupe pourra « se concentrer encore davantage » sur les médicaments et les vaccins innovants pour se transformer en « un pur acteur » biopharmaceutique et « un leader mondial en immunologie », a-t-il fait valoir.
Craintes des syndicats
Paul Hudson s'est montré plus évasif sur la durée de son implication dans Opella : « Sanofi n'a pas fixé de délai » mais « nous nous attendons absolument à être impliqués et en partenariat pour longtemps ». Le syndicat CFDT s'est réjoui de l'entrée de l'État au capital tout en restant prudent sur les « garanties » du gouvernement. « On n'a aucun engagement écrit », a souligné Adrien Mekhnache, délégué CFDT du site de Compiègne (Oise), où une grève est toujours en cours.
Johann Nicolas, délégué CGT du site de Lisieux (Calvados), dédié à la production du Doliprane, a estimé que l'entrée de Bpifrance « à hauteur de 2 % ne garantit rien » car « ils n'auront pas vraiment de pouvoir ».
L'acquéreur potentiel CD&R, qui investit en France depuis une quinzaine d'années (notamment dans Rexel, Spie, Socotec, But et Conforama), ambitionne « d'accélérer » la croissance d'Opella, qui détient 115 marques dans le monde et compte 11 000 collaborateurs dans environ 100 pays pour « créer un champion français mondial de la santé grand public ».
Finalisation de l’accord en 2025
L'accord tripartite entre l'État, Sanofi et CD&R, annoncé dimanche soir par le gouvernement, comprend « la pérennité des sites de production de Lisieux et Compiègne », le maintien du siège et des activités de recherche et développement en France, la protection de l'emploi.
L'accord garantit « le maintien des volumes minimaux de production en France pour les produits sensibles d'Opella », à savoir le Doliprane (paracétamol), le Lanzor (contre les troubles digestifs) et l'Aspegic (aspirine), ont précisé lundi les ministres de l'Industrie Marc Ferracci et de l'Économie Antoine Armand.
Parmi les engagements figure un objectif d'investissement en France, fixé à 70 millions d'euros sur cinq ans en cumulé. L'accord prévoit des sanctions financières « pouvant s'élever jusqu'à 40 millions d'euros » en cas d'arrêt de la production sur les deux sites français d'Opella et de « 100 000 euros par emploi supprimé par licenciement économique contraint ». Une pénalité pouvant atteindre 100 millions d'euros est stipulée en cas de non-respect du « maintien de l'approvisionnement d'Opella auprès de fournisseurs et sous-traitants français » tels que le chimiste Seqens.
La finalisation de la transaction est prévue au plus tôt au deuxième trimestre 2025. Le coordinateur de La France insoumise, Manuel Bompard, a réitéré lundi sur TF1 son appel à « bloquer la vente » d'Opella.
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